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期权的时间价值是什么?

时间:2020年05月08日 16点56分 来源: 小8 访问量:31

期权的时间价值是指由于期权在其生命周期内价格变动而导致期权购买者可能获得的收入增加。这是期权定价的另一个重要组成部分(期权费,权利金)。如果你知道期权的内涵价值和期权费,则可以使用以下公式“推出”期权的时间价值

期权时间价值=期权费(权利金-期权的内涵价值


期权合约到期前,期权合约标的的市场价格不断变化,持有期权就可能增加你的收入。因此,期权价值(期权价格)通常高于内涵价值。期权价格超过内涵价值的部分是期权的时间价值。


一般来说,如果期权的价格大于内涵价值格,则该期权的“时间价值”大于零。具体来说,美国期权时间价值在到期之前始终大于0。但是,欧式期权时间价值不一定大于零。如果欧式期权是“到期前”且标的市场价格有利于期权购买者,则其时间价值大于0。如果欧期权是“到期前”,标的市场价格对期权持有人不利,其理论时间价值小于0。